La operación marca un nuevo hito para KOA Compañía de Financiamiento y fortalece su capacidad para continuar ampliando el acceso a soluciones financieras, con especial atención a pensionados y personas mayores a través del crédito de libranza.
KOA Compañía de Financiamiento alcanzó un nuevo hito en su proceso de crecimiento con una titularización de cartera de libranza por $85.000 millones, operación celebrada con el tradicional toque de campana en la Bolsa de Valores de Colombia (bvc).
La estructura de la emisión incluyó un Título A por $75.000 millones enfocado en el mercado de inversionistas y un Título B, adquirido por KOA. La adjudicación del Título A se realizó a una tasa del 15% E.A., alcanzando una demanda que duplicó la oferta con un bid-to-cover de 1,88 veces, además de recibir la calificación máxima con AAA con perspectiva estable concedida por S&P National Ratings. La estructuración financiera contó con el acompañamiento especializado de Titularice, Sociedad Titularizadora de Activos No Hipotecarios.
Se trata de la primera titularización realizada por KOA desde su consolidación como Compañía de Financiamiento vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia y la cuarta titularización de cartera de libranza en su trayectoria. Este nuevo hito recoge la experiencia construida por ExcelCredit en el mercado de capitales, trayectoria que hoy hace parte de KOA tras la fusión de ambas compañías y que continúa bajo una nueva identidad y visión de crecimiento.
“Volver a tocar la campana de la Bolsa de Valores de Colombia representa nuestra capacidad de evolucionar y crecer sobre la experiencia que hemos construido en el mercado de capitales. Hoy esa historia continúa bajo KOA, con el propósito de seguir construyendo una compañía financiera sólida, cercana y relevante para nuestros clientes e inversionistas”, afirmó Lina Galindo, CEO de KOA.
Más allá del hito en el mercado de capitales, la operación contribuye a fortalecer las fuentes de fondeo de KOA y respaldar el crecimiento de su actividad crediticia, especialmente a través del crédito de libranza, uno de los productos con los que la compañía atiende a adultos mayores y otros segmentos de la población colombiana.
Inclusión financiera para una población que sigue creciendo
El fortalecimiento de esta oferta cobra relevancia frente a los retos que aún enfrenta Colombia en materia de acceso al crédito. Según el Reporte de Inclusión Financiera 2025, presentado por la Superintendencia Financiera de Colombia y Banca de las Oportunidades, 20,3 millones de adultos accedieron al menos a un producto de crédito o financiación formal durante 2025, equivalentes al 51,6% de la población adulta del país.
El reto adquiere una dimensión particular entre las personas mayores. En 2026, Banca de las Oportunidades presentó una hoja de ruta específica para impulsar la inclusión financiera de las personas mayores de 50 años, en la que plantea la importancia de avanzar hacia una oferta de productos y servicios que reconozca las necesidades de esta población y contribuya a su autonomía y bienestar financiero.
Para Galindo, este paso hace parte de una visión de largo plazo: “Continuaremos trabajando en el desarrollo de productos y soluciones que nos permitan acercar más oportunidades financieras a los colombianos y contribuir a una mayor inclusión financiera, reconociendo las necesidades de inversión, ahorro y de quienes necesitan opciones de financiación accesibles para todos, incluida la población de la economía silver”.
La nueva titularización representa así un paso más en la evolución de KOA dentro del sistema financiero y del mercado de capitales colombiano, conectando su crecimiento con el propósito de seguir construyendo soluciones financieras accesibles y cercanas para sus clientes.
